发布日期： 2025年12月29日
作者： 周熙邦 博士，欧盟CBAM碳关税服务团队首席研究员，微信公众号“昆仑CBAM欧盟碳关税服务团队”主理人
标签： #CBAM #碳关税 #合规策略 #深度分析 #欧盟 #五金 #出口 #外贸 #国际贸易
一、导读
2025年12月17日，欧盟委员会正式发布了CBAM的一系列配套法案。如果你觉得2025年的申报只是“填填表”，那么 2026年起，中国钢铁出口商将面临真正的财务风暴。
本次更新核心释放了两个极其利空的消息：欧盟给自己人的“免税额”大幅缩水，给中国人的“默认门槛”却大幅拔高。 这一增一减，直接导致中国钢铁制品的碳税成本最高飙升至每吨 490 欧元 以上。随着欧盟正式公布最新数据，2026 年 CBAM 的实施细节已尘埃落定。
针对 CBAM 复杂的合规要求，昆仑业务通过专业数据建模，为中国制造业出海保驾护航。
二、政策的主要内容与重大变化
变化一：欧盟基准值（Benchmark）大幅下调——你的“免税额度”正在迅速蒸发
CBAM的计费公式是：需要交钱的排放量 = 你的实际排放 - 欧盟基准值。 这里的“基准值”本质上是欧盟给出的“免税指标”。
1、最新动态： 根据12月10日欧盟表决通过的2026-2030年ETS基准值修订，欧盟大幅调低了其境内最高效工厂的排放标杆：
- 电炉碳钢（EAF Carbon Steel）： 基准值从 0.215t 降至 0.1415t，跌幅约 34%。
- 电炉高合金钢（EAF High Alloy）： 基准值从 0.268t 降至 0.176t。
- 焦炭（Coke）： 从 0.217t 降至 0.143t，跌幅 34%。
2、结论： 欧盟正以每年约 5% 的最高法定降速强推基准值下行。这意味着，即便你的工厂排放没有增加，仅仅因为欧盟的“免税门槛”变低了，你必须买的CBAM证书数量也会被迫大幅增加。
变化二：中国区专属“默认值”大幅拔高并带有“惩罚性系数”——不披露真实数据将面临“天价税单”
如果出口商无法提供经核查的真实数据，欧盟将套用“默认值（Default Values）”来收税。此前业界普遍预期默认值会根据全球平均水平设定，但12月中旬公布的法案彻底打破了这一幻觉。
具体变化：
- 中国区专属值飙升： 以钢铁坯（Slab）为例，之前的模拟默认值为 1.75t，但最新敲定的中国区域默认值已飙升至 3.167t，增长了近 80%！
- 强制性上浮（Mark-ups）： 欧盟引入了分阶段的惩罚机制。如果你不报真实数据，默认值将按以下比例逐年加码：
- 2026年： 默认值 + 10% 惩罚系数
- 2027年： 默认值 + 20% 惩罚系数
- 2028年起： 默认值 + 30% 惩罚系数
杀伤力分析： 由于中国的电力排放因子和高炉路径占比高，欧盟设定的中国默认值远高于实际平均水平。“默认值”已不再是一个中性的参考数，而是一个惩罚逃避数据披露的“核弹”。
三、案例分析——2026年钢铁出口“财务预警”：一张表看清不披露数据的代价
背景： 假设碳价维持在 81.98 EUR/t。 根据2025年12月新规：
- 欧盟基准值（Benchmark）：全面下调，作为“免税额度”的基数变小了。
- 中国默认值（Default Value）：由于纳入了中国电力排放因子及高比例高炉（BF）路径，数值远高于全球平均。
- 惩罚系数：2026年起，使用默认值需额外 +10% 的惩罚上浮。
表 1：中国钢铁产品出口欧盟主要钢铁产品的CBAM 碳成本预测
产品名称 (CN Code) | 欧盟基准值 (t CO2/t) | 中国专属默认值 (含10%惩罚) | 每吨应纳税排放量 (默认-基准) | 预计碳成本 (EUR/t) | 碳成本占货值预估 |
| 钢制气瓶 (7311) | 1.364 | 8.0405 (7.31+10%) | 6.6765 | €547.34 | ~35% |
| 螺纹螺钉 (731815) | 1.364 | 7.7138 (7.01+10%) | 6.3498 | €520.55 | ~25% |
| 无缝钢管 (7304) | 1.383 | 3.2428 (2.95+10%) | 1.8598 | €152.47 | ~15% |
| 合金钢坯 (722490) | 1.364 | 7.3931 (6.72+10%) | 6.0291 | €494.27 | ~40% |
*数据来源：北京昆仑绿色科技CBAM服务团队研究组测算。
四、总结：税负计算的“剪刀差”
表 2：中国钢铁产品出口欧盟 CBAM 碳成本预测对比（2026 年执行标准）
| 维度 | 以前的预期 | 2026年起的现实 (2025.12新规) |
| 欧盟基准值 | 相对宽松，代表先进水平 | 极度严苛（腰斩式下调），免税空间归零 |
| 中国默认值 | 全球统一，相对温和 | 分国别设定，中国值飙升，且附带10%-30%惩罚系数 |
| 税负结果 | 利润微减 | 如果不做核查，碳税成本可能超过产品货值的15-20% |
*资料来源：欧盟委员会公布的文件汇总整理而得。
五、专家建议：不要赌“默认值”！
很多工厂原本打算“反正我不会算，就让欧洲客户按默认值交钱好了”。这种想法在2026年将极其危险。
- 对于低碳企业（电炉）： 默认值是按最差的高炉路径计算的。你不披露数据，就等于白白替高排放企业交了几倍的税。
- 对于高排放企业： 即便你的排放真的高，也务必进行核查。因为“默认值+10%惩罚”后的成本，往往依然高于你的实际排放成本。
行动指南： 2026年1月1日就是收费期的开始。请立即启动符合欧盟MRV要求的碳核算，并预留好核查（Verification）的时间窗口，避免在2027年申报时被迫套用那个令人绝望的“默认值”。
面对碳壁垒，选择专业的合作伙伴至关重要。针对 CBAM 复杂的合规要求，昆仑业务通过专业数据建模，为中国制造业出海保驾护航。
昆仑业务深耕中欧碳法规前沿，凭借精准的核算模型与资深的核查资源，助您穿透复杂政策迷雾。选择昆仑，让每一吨出口钢材都拥有合规的‘绿色通行证’，在零碳时代稳操胜券。
